Agrosuper será la segunda salmonera del mundo tras acordar compra de AquaChile

Este lunes, Agrosuper despertó al mercado con una noticia sorpresiva: un acuerdo para comprar Empresas AquaChile a través de una OPA por el 100% de su propiedad, aunque ya está a firme la adquisición del 67% en manos de los accionistas mayoritarios, las familias Puchi y Fischer. En caso que se logre el 100% de la empresa, la operación involucraría US$850 millones.

Con este negocio, Los Fiordos -filial salmonera de Agrosuper, conocida también por su nombre de fantasía Super Salmón- se posicionará como el principal actor de la industria nacional, con el 23% de la producción. Así, superará largamente a Cermaq Chile, el competidor más cercano, que en 2017 produjo el 11,1% de los envíos nacionales. La operación, no obstante, está sujeta a la aprobación de los organismos regulatorios.

A nivel internacional, la participación de Agrosuper escalará a la segunda posición con el 7,2% de la producción global, solo superada por Marine Harvest, que tiene presencia en Noruega y Chile -además de Canadá, Escocia, Irlanda e Islas Feroe- y que suma el 12% del mercado mundial.

La negociación

Fuentes cercanas a la compañía de la familia Vial señalaron que la operación se debatió a alto nivel, directamente entre controladores -ni siquiera participaron los directores- y se decidió en tan solo un par de días.

Esto, pues AquaChile tenía otros planes. La semana pasada, en junta de accionistas, sus socios votaron a favor de realizar un aumento de capital y una apertura en la bolsa de Noruega siguiendo los pasos que tomara Salmones Camanchaca a comienzos de año. Fue justamente entonces cuando se iniciaron las negociaciones.

Hace poco más de dos meses, la productora de alimentos ya había dado señal de su interés por potenciar su presencia en el mercado salmonero, al adquirir, por US$229 millones, a su rival Friosur.

En el caso de AquaChile, se trata de un nuevo intento que realizan sus controladores para vender la compañía. En 2015, tras largas negociaciones, la compañía desechó la propuesta de Marine Harvest para fusionar sus operaciones en Chile, que habría creado un gigante con un valor de mercado de US$1.800 millones.

La compañía ligada a Puchi y Fischer también había salido de compras. El mismo día en que Agrosuper anunció la adquisición de Friosur a la familia del Río, AquaChile informó sobre la compra de Salmones Magallanes al grupo Gálmez por US$255 millones. Con esas iniciativas, los operadores del mercado salmonero disminuían y se concentraba la producción con menos participantes.

Con las anteriores acuerdos y con el informado este lunes, quedarían en Chile 18 empresas operando en el sector: las dos más grandes, Los Fiordos (propiedad de Agrosuper) y Cermaq, concentrarían poco más del 30% del mercado total en términos de exportaciones. Todo esto, en un escenario con mejoras en los precios. El mercado reaccionó favorablemente a esta operación, con un alza en el papel de AquaChile de 9,51%. Además, de las cinco mayores alzas del día, cuatro fueron salmoneras.

Desde Agrosuper indicaron que esta operación, "nos permite generar y aprovechar sinergias en materia ambiental, sanitaria y comercial; y contribuir a posicionar a Chile como una potencia agroalimentaria a nivel internacional".

La compañía agregó que tener una escala global "potencia nuestra vocación exportadora, nos permite acceder a más y mejor tecnología, potenciar el ámbito de la investigación y desarrollo, y tener un mayor control ambiental y sanitario del proceso productivo, lo que implica ser cada vez más sustentables".

En cuanto a la mirada del negocio, en Agrosuper comentaron que "el foco siempre han sido las proteínas, por lo que este acuerdo es coherente con su historia, con su propósito (...) De esta manera, y con este acuerdo, podremos potenciar nuestro portafolio de productos con alimentos de la más alta calidad y frescura".

"Esta noticia es buena, es bueno que sea la compra de una empresa chilena a otra. Demuestra un gesto de confianza y consolida la industria", comentó el presidente de SalmonChile, Arturo Clément.